Notamment la proposition de levée de fonds par l'émission de titres de participation ou de certificats de dépôt américains ou de certificats de dépôt globaux ou d'obligations convertibles en devises ou de débentures non convertibles (selon le cas, Sous forme d'obligations ou d'autres titres) ou d'obligations ou de tout autre instrument financier, qu'ils soient libellés en roupie indienne et / ou en devises étrangères, soit par voie d'émission publique, soit par voie de placement privé ) Conformément aux dispositions de la loi applicable. La collecte de fonds serait assujettie aux autorisations nécessaires, aux sanctions et aux approbations (y compris l'approbation des actionnaires et les autres approbations légales qui pourraient être requises) et les dispositions des lois. Novembre 01, 2016 Novembre 09, 2016 InterResultsr-notamment de considérer et d'approuver les résultats financiers non vérifiés (autonomes et consolidés) pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2016.Beta est une mesure de la volatilité. Ou systématique. D'un titre ou d'un portefeuille par rapport au marché dans son ensemble. Le modèle bêta est utilisé dans le modèle de tarification des immobilisations (CAPM), qui calcule le rendement attendu d'un actif en fonction de sa bêta et des rendements attendus du marché. Le bêta est également connu sous le nom de coefficient bêta. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Beta Beta est calculé en utilisant l'analyse de régression. Bêta représente la tendance des rendements des titres à répondre aux fluctuations du marché. Une bêta de sécurité est calculée en divisant la covariance des rendements de sécurité et les rendements de référence par la variance des rendements de référence sur une période spécifiée. Utilisation de bêta Une bêta de sécurité ne devrait être utilisée que si une valeur de sécurité a une valeur R-squared élevée par rapport à l'indice de référence. Le R-carré mesure le pourcentage des fluctuations des cours historiques des titres qui pourraient s'expliquer par les mouvements d'un indice de référence. Par exemple, un fonds négocié en bourse d'or (ETF), tel que les actions d'or SPDR, est lié à la performance des lingots d'or. Par conséquent, un ETF aurifère aurait un faible bêta et R-carré par rapport à un indice d'actions de référence, comme l'indice Standard Poors (SP) 500. Lorsqu'on utilise le bêta pour déterminer le degré de risque systématique, un titre avec une valeur R-carré élevée, par rapport à son indice de référence, augmenterait la précision de la mesure bêta. Beta Interprétation Un bêta de 1 indique que le prix des titres se déplace avec le marché. Un bêta de moins de 1 signifie que la sécurité est théoriquement moins volatile que le marché. Un bêta de plus de 1 indique que le prix des titres est théoriquement plus volatil que le marché. Par exemple, si une bêta de stocks est de 1,2, son théoriquement 20 plus volatile que le marché. Inversement, si un bêta d'ETFs est 0.65, il est théoriquement 35 moins volatil que le marché. Par conséquent, le rendement excédentaire des fonds devrait sous-performer l'indice de référence de 35 dans les marchés en hausse et surperformer par 35 pendant les marchés en baisse. Beaucoup de stocks d'utilitaires ont une bêta de moins de 1. Inversement, la plupart des stocks high-tech, basés sur le Nasdaq ont une bêta de plus de 1, offrant la possibilité d'un taux de rendement plus élevé, mais posant plus de risque. Par exemple, au 31 mai 2016, le PowerShares QQQ, un FNB qui suit l'indice Nasdaq-100, a une bêta de 15 ans à la baisse de 1,27, mesurée par rapport à l'indice SP 500, qui est un indice de référence couramment utilisé. Testez vos connaissances bêta et lisez plus ici: Beta: Connaître le risque et calculer la bêta: Maths du portefeuille pour l'investisseur moyen.
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